Samenvatting

De Excel ODDLYIELD-functie geeft de opbrengst van een effect met een oneven (onregelmatige) laatste periode.

Doel

Krijg opbrengst van veiligheid met oneven laatste periode

Rendement waarde

Opbrengst als percentage

Syntaxis

=ODDLYIELD (sd, md, ld, ld, rate, pr, redem, freq, [basis])

Argumenten

sd – Afwikkelingsdatum van het effect.md – Vervaldatum van het effect.ld – Laatste rentedatum van het effect.ld – Rentevoet van het effect.pr – Prijs per 100 dollar nominale waarde.redem – Terugbetalingswaarde per 100 dollar nominale waarde.freq – Couponbetalingen per jaar (jaarlijks = 1, halfjaarlijks = 2; driemaandelijks = 4).basis – [facultatief] Dagtellingsbasis (zie hieronder, default = 0).

sd – Afwikkelingsdatum van het effect.md – Vervaldatum van het effect.ld – Laatste rentedatum van het effect.ld – Rentevoet van het effect.pr – Prijs per 100 dollar nominale waarde.redem – Terugbetalingswaarde per 100 dollar nominale waarde.freq – Couponbetalingen per jaar (jaarlijks = 1, halfjaarlijks = 2; driemaandelijks = 4).basis – [facultatief] Dagtellingsbasis (zie hieronder, default = 0).

Gebruiksaanwijzingen

Sommige obligaties hebben een onregelmatige eerste of laatste periode, dus de rentebetalingen passen niet in een normaal schema. Om het rendement van een obligatie met een onregelmatige laatste periode te berekenen, kunt u de ODDLYIELD-functie gebruiken. De ODDLYIELD-functie geeft de opbrengst van een effect met een korte of lange laatste periode als percentage.

Voorbeeld

In het getoonde voorbeeld willen we het rendement berekenen van een obligatie met een laatste rentedatum van 15-Oct-2017 en een afwikkelingsdatum van 5-Feb-2018. De obligatie vervalt op 15-juni-2018 en betaalt een couponrente van 5%. De betalingen zijn halfjaarlijks, de dagtellingsbasis is US 30/360 en de aflossingswaarde is $100. In het getoonde voorbeeld is de formule in F5:

=ODDLYIELD(C9,C11,C10,C7,C5,C6,C12,C13)

Met deze ingangen geeft de ODDLYIELD-functie 6,32% terug, met toepassing van het percentage van het aantal.

Invoer data

In Excel zijn data serienummers. De beste manier om geldige data in te voeren is over het algemeen het gebruik van celverwijzingen, zoals weergegeven in het voorbeeld. Om geldige data direct binnen een functie in te voeren, is de DATE-functie de beste optie. Ter illustratie: de formule hieronder bevat alle waarden in hardcodering, waarbij de DATE-functie wordt gebruikt om de drie vereiste data in te voeren:

=ODDLYIELD(DATUM(2018,2,5),DATUM(2018,6,15),DATUM(2017,10,15),0,05,99,5,100,2,2,0)

Basis

Het basisargument bepaalt hoe de dagen worden geteld. De ODDLYIELD-functie maakt 5 opties (0-4) en standaardwaarden tot nul mogelijk, wat de US 30/360 basis specificeert. Dit artikel over wikipedia geeft een gedetailleerde uitleg over de beschikbare conventies.

Basis
Dagtelling
0 of weggelaten
ONS (NASD) 30/360
1
Werkelijk/werkelijk
2
Werkelijk/360
3
Werkelijk/365
4
Europees 30/360
Opmerkingen

In Excel zijn data serienummers.
Alle data, plus frequentie en basis, zijn afgekapt tot gehele getallen.
Als een datum ongeldig is (d.w.z. niet de werkelijke datums) stuurt ODDLYIELD #VALUE!
ODDLYIELD geeft #NUM terug wanneer:
(looptijd > afwikkeling > laatste_rente) is NIET waar
Tarief
Basis is buiten bereik

De Excel YIELD-functie geeft het rendement op een effect dat periodieke rente betaalt.

De Excel YIELDDISC-functie geeft het jaarlijkse rendement voor een verdisconteerd effect, zoals een schatkistpapier, dat met korting wordt uitgegeven, maar tegen nominale waarde vervalt.

De Excel YIELDMAT-functie geeft de jaarlijkse opbrengst van een waardepapier dat op de vervaldag rente betaalt.

De Excel ODDFYIELD-functie geeft de opbrengst van een effect met een oneven (onregelmatige) eerste periode.

De Excel ODDLYIELD-functie geeft de opbrengst van een effect met een oneven (onregelmatige) laatste periode.