Samenvatting

De Excel ODDLPRICE functie geeft de prijs per $100 nominale waarde van een effect met een oneven (onregelmatige) laatste periode.

Doel

Krijg prijs per $100 nominale waarde met oneven laatste periode

Rendement waarde

Obligatieprijs

Syntaxis

=ODDLPRICE (sd, md, id, id, rate, yld, redem, freq, [basis])

Argumenten

sd – Afwikkelingsdatum van het effect.md – Vervaldatum van het effect.id – Laatste rentedatum van het effect.id – Rentevoet van het effect.yld – Jaarlijks vereist rendement.redem – Terugbetalingswaarde per 100 dollar nominale waarde.freq – Couponbetalingen per jaar (jaarlijks = 1, halfjaarlijks = 2; driemaandelijks = 4).basis – [facultatief] Dagtelling (zie hieronder, default = 0).

sd – Afwikkelingsdatum van het effect.md – Vervaldatum van het effect.id – Laatste rentedatum van het effect.id – Rentevoet van het effect.yld – Jaarlijks vereist rendement.redem – Terugbetalingswaarde per 100 dollar nominale waarde.freq – Couponbetalingen per jaar (jaarlijks = 1, halfjaarlijks = 2; driemaandelijks = 4).basis – [facultatief] Dagtelling (zie hieronder, default = 0).

Gebruiksaanwijzingen

Sommige obligaties hebben een onregelmatige eerste of laatste periode, dus de rentebetalingen passen niet in een normaal schema. Om de prijs van een obligatie met een onregelmatige laatste periode te berekenen, kunt u gebruik maken van de ODDLPRICE functie. De ODDLPRICE Functie geeft de prijs per $100 nominale waarde van een effect met een korte of lange laatste periode.

Voorbeeld

Stel dat we de prijs per $100 nominale waarde van een obligatie met een laatste rentedatum van 15-Oct-2017 en een afwikkelingsdatum van 5-Feb-2018 moeten berekenen. De obligatie vervalt op 15-juni-2018 en betaalt een couponrente van 5% met een vereist rendement van 6%. De betalingen zijn halfjaarlijks, de dagtellingsbasis is US 30/360 en de aflossingswaarde is $100. In het getoonde voorbeeld is de formule in F5:

=ODDLPRIJS(C8,C10,C10,C9,C6,C7,C5,C11,C12)

Met deze ingangen retourneert de ODDLPRICE-functie 99.61, met toepassing van het valutanummerformaat.

Invoer data

In Excel zijn data serienummers. De beste manier om geldige data in te voeren is over het algemeen het gebruik van celverwijzingen, zoals weergegeven in het voorbeeld. Om geldige data direct binnen een functie in te voeren, is de DATE-functie de beste optie. Ter illustratie: de formule hieronder heeft alle waarden hardcoded. De DATE-functie wordt gebruikt om elk van de drie vereiste data te leveren:

=ODDLPRICE(DATUM(2018,2,5),DATUM(2018,6,15),DATUM(2017,10,15),0,05,0,06,100,2,2,0)

Basis

Het basisargument bepaalt hoe de dagen worden geteld. De ODDLPRICE functie staat 5 opties (0-4) en standaardwaarden tot nul toe, wat de US 30/360 basis specificeert. Dit artikel over wikipedia geeft een gedetailleerde uitleg over de beschikbare conventies.

Basis
Dagtelling
0 of weggelaten
ONS (NASD) 30/360
1
Werkelijk/werkelijk
2
Werkelijk/360
3
Werkelijk/365
4
Europees 30/360
Opmerkingen

In Excel zijn data serienummers.
Alle data, plus frequentie en basis, zijn afgekapt tot gehele getallen.
Als data ongeldig zijn (d.w.z. niet de werkelijke data) stuurt ODDLPRICE #VALUE!
ODDLPRICE geeft #NUM terug wanneer:
(looptijd > afwikkeling > laatste_rente) is NIET waar
Basis is buiten bereik

De Excel PRIJS functie geeft de prijs per $100 nominale waarde van een effect dat periodieke rente betaalt.

De Excel PRICEDISC functie geeft de prijs per $100 nominale waarde van een discounted security.

De Excel PRICEMAT functie retourneert de prijs per 100 dollar nominale waarde van een waardepapier dat op de vervaldag rente betaalt.

De Excel ODDFPRICE functie geeft de prijs per $100 nominale waarde van een effect met een oneven (onregelmatige) eerste periode.

De Excel ODDLPRICE functie geeft de prijs per $100 nominale waarde van een effect met een oneven (onregelmatige) laatste periode.

De Excel TBILLPRICE functie geeft de prijs per $100 nominale waarde voor een schatkistpapier.