Samenvatting

De Excel DISC-functie geeft de discontovoet voor een effect terug.

Doel

Krijg kortingstarief voor een zekerheid

Rendement waarde

Disconteringsvoet als percentage

Syntaxis

=DISC (afwikkeling, looptijd, pr, aflossing, [basis])

Argumenten

settlement – Afwikkelingsdatum van het effect – Vervaldatum van het effect.pr – Effectenprijs per 100 dollar nominale waarde.aflossing – Effectenaflossingswaarde per 100 dollar nominale waarde.basis – [optioneel] Dagtelling (zie hieronder, default = 0).

settlement – Afwikkelingsdatum van het effect – Vervaldatum van het effect.pr – Effectenprijs per 100 dollar nominale waarde.aflossing – Effectenaflossingswaarde per 100 dollar nominale waarde.basis – [optioneel] Dagtelling (zie hieronder, default = 0).

Gebruiksaanwijzingen

De Excel DISC-functie geeft de discontovoet voor een effect terug. Een verdisconteerd effect betaalt geen periodieke rente, maar heeft een gespecificeerde aflossingswaarde op de vervaldag. Het rendement op een verdisconteerd effect is het verschil tussen de prijs en de aflossingswaarde.

De disconteringsvoet is gebaseerd op het concept van de tijdswaarde van geld. De disconteringsvoet is de rente die wordt gebruikt om de toekomstige waarde om te rekenen naar de huidige waarde. Een toekomstige waarde kan worden “verdisconteerd” met een bepaalde rentevoet om de contante waarde te bepalen.

Voorbeeld

In het getoonde voorbeeld willen we de disconteringsvoet vinden voor een obligatie met een prijs van 89,50 dollar en een aflossingswaarde van 100 dollar. De afwikkelingsdatum is 6-juli-2017 en de vervaldatum is 15-januari-2020. De basis voor het aantal dagen is US (NASD) 30/360. De formule in F5 is dat wel:

=SCHIJF(C7,C8,C5,C5,C9,C10)

Met deze ingangen geeft de DISC-functie 4,16% terug, met toepassing van het percentage van het getalformaat.

Invoer data

In Excel zijn data serienummers. De beste manier om geldige data in te voeren is over het algemeen het gebruik van celverwijzingen, zoals weergegeven in het voorbeeld. Om geldige data direct binnen een functie in te voeren, kunt u de DATE-functie gebruiken. Ter illustratie: de onderstaande formule heeft alle waarden gecodeerd, en de DATE-functie wordt gebruikt om elk van de twee vereiste data te leveren:

=(DATUM(2017,7,6),DATUM(2020,1,15),89,5,100,0)

Basis

Het basisargument bepaalt hoe de dagen worden geteld. De DISC-functie maakt 5 opties (0-4) en standaardwaarden tot nul mogelijk, wat de US 30/360 basis specificeert. Dit artikel over wikipedia geeft een gedetailleerde uitleg over de beschikbare conventies.

Basis
Dagtelling
0 of weggelaten
ONS (NASD) 30/360
1
Werkelijk/werkelijk
2
Werkelijk/360
3
Werkelijk/365
4
Europees 30/360
Opmerkingen

In Excel zijn data serienummers.
Alle data, en basis, zijn afgekapt tot gehele getallen.
Als data ongeldig zijn (d.w.z. niet de werkelijke data) geeft DISC #VALUE!
DISC geeft #NUM terug wanneer:
afwikkeling >= looptijd
pr
Basis is buiten bereik

De Excel PRICEDISC functie geeft de prijs per $100 nominale waarde van een discounted security.